レバレッジETFで月イチリバランス実験、始めます

※この記事は2026年4月12日に公開した、レバラボのいちばん最初の記事です。2026年7月に、当時の文章はそのまま残して振り返りと補足を加筆しました。加筆した箇所には【2026年7月加筆】と付けています。あわせて、昔の買い増しルールの説明で事実と異なっていた表現を2箇所だけ訂正しています。

はじめまして、yuppieです。

このブログ「レバラボ」では、レバレッジETFを使った月イチリバランス戦略の実験記録をつけていきます。

投資を始めたきっかけ

2019年、会社の社長から「営業なら社会情勢を自分ごとにできるから株をやった方がいい」とアドバイスをもらったのがきっかけです。

山崎元さんの本『難しいことはわかりませんが、お金の増やし方を教えてください』を読んでインデックス投資信託からスタート。その後、両学長のリベ大や中田敦彦さんのYouTube大学、バフェット太郎さん、風丸さん、マカベイさんなどの情報に触れるうちに米国株・高配当株・株主優待など幅広く経験しました。

老後の資金はS&P500などの低コストインデックスファンドに任せています。このブログで扱うのは、あくまで余剰資金での実験です。

なぜこの戦略にたどり着いたか

もともとWEBL・TECL・SOXLの3銘柄を「時価評価額がいちばん低い銘柄を買い増す」ルールで運用していました。ところが、株数が増えるにつれて管理が煩雑になり、暴落時の精神的負担も大きくなってきました。

「何かいい方法はないか」と考えていたとき、ふとひらめいたのが5資産均等リバランス戦略。WEBL・TECL・SOXLの3レバレッジETFに、債券ETFのAGGと米ドル（USD）を加えた5資産を各20%ずつ保有し、毎月最終金曜日にリバランスするというものです。

同じ戦略をやっている人を調べてみましたが、見当たらない。ならば自分で実験してみようと思いました。

【2026年7月加筆】「ふとひらめいた」の前に、5年間の遠回りがあった

公開から3ヶ月たって読み返すと、上の「ふとひらめいた」という一文は、ずいぶん省略の効いた書き方だなと自分でも思います。実際には、ひらめきの前に5年間の遠回りがありました。ブログの最初の記事なので、その遠回りをここに書き足しておきます。

私が初めてレバレッジETFを買ったのは2020年の夏です。銘柄はTECL（テクノロジー株3倍）。当時の連動指数の上位はアップルとマイクロソフトで、「この2社がこれからも伸びるなら」と、値動きを見るためのお試しのつもりで、まず1口だけ買ってみました。

正直に白状すると、当時は「3倍レバレッジ＝資産が3倍に増える」と本気で思っていました。実際は「1日の値動きの3倍」を目指す仕組みで、長く持つと複利のクセ（減価）が出る——そういうことは、あとからいろんな発信者の話を聞いて少しずつ知りました。我ながら浅はかな入り方です。

2021年3月にTECLとSOXLが株式分割（TECLが10対1、SOXLが15対1）をして、1株あたりの値段がぐっと下がりました。分割しても評価額は変わらないと頭では分かっていたのに、「買いやすくなった」と感じて味をしめ、そこからだんだん買い増していきました。当時から「これからはAI」という話はあって、半導体は「産業の米」と呼ばれ、ジム・クレイマーがエヌビディアをやたら推していた記憶があります。

WEBL（インターネット株3倍）を知ったときは、「TECLと合わせて持てば、GAFAMをほぼカバーできるんじゃないか」と考えて追加しました。この読みがどこまで合っていたかは、のちに書いたWEBL徹底解説で答え合わせしています。

買い方もいろいろ試しました。最初は、上にも書いた「毎月末の金曜日に、時価評価額がいちばん低い銘柄を決まった額だけ買い増す」ルール。ただ、レバレッジETFに回すのは余剰資金だけと決めています。毎月の買い増しを続けるうちに、その枠がだんだん苦しくなってきて、「評価額がマイナスの時だけ購入する」ルールに変更しました。それでも、買い増しを続ける限り、いつかは枠の限界が来ます。——今のレバラボの「毎月最終金曜に判定・追加投資なし」という形は、この試行錯誤の行き着いた先です。判定日が「最終金曜」なのは、実はこの頃からの名残りだったりします。

そしてもうひとつ。レバレッジ3銘柄だけのポートフォリオは、評価額がマイナスの時期が本当に長かった。同じような時期に投資を始めて、日本株の配当や優待を受け取って喜んでいる身近な人の姿を見て、「私のポートフォリオにはクッションがない」と痛感しました。それが、AGG（債券）とUSD現金を2割ずつ組み込む発想につながっています。

途中には、WEBLが高値から95%下落する谷もありました（この話は長くなるのでWEBL徹底解説に書きました）。つまり「ふとひらめいた5資産均等」の正体は、5年分の苦悩と試行錯誤が煮詰まってできたもの、というのが本当のところです。

現在のポートフォリオ構成

WEBL：インターネット株3倍レバレッジ　目標比率20%
TECL：テクノロジー株3倍レバレッジ　目標比率20%
SOXL：半導体株3倍レバレッジ　目標比率20%
AGG：米国総合債券（クッション役）　目標比率20%
USD：米ドルキャッシュ（安全弁）　目標比率20%

初回リバランス予定日：2026年4月25日（最終金曜日）

このブログのスタンス

資産が増えるか溶けるか、正直自分でも結果が怖いです。でもだからこそ記録する価値があると思っています。

毎月のリバランス結果、ポートフォリオの増減、気づいたことなどをありのままに書いていきます。

当ブログの内容はあくまで「一人の実験記録」です。投資の推奨ではありません。自己責任でお願いします。

【追記：2026年4月25日】

初回リバランスを実施しました。テック株偏重から5資産均等に戻した実体験はこちら：
👉 初回リバランス完了｜テック偏重ポートフォリオを5資産均等に戻した記録【2026年4月】

【2026年7月加筆】実験開始から3ヶ月。どうなったか

この記事を公開してから、3ヶ月がたちました。加筆のついでに、その後の顛末を短く記しておきます。

初回リバランスは、4月最終金曜の2026年4月24日（金）に実施しました。フタを開けてみればレバレッジ3銘柄の合計が約79%、AGGはたった2.3%という「攻めすぎ」な状態からのスタートで、これを5資産均等に戻しています（記録：初回リバランス完了）。

2ヶ月目の5月は、判定してみると最大乖離がSOXLの+9.4%。発動ライン（±10%）まで「あと0.6%」に迫りながら、ルールどおり何もしませんでした。そして3ヶ月目の6月、そのSOXLが+14.1%まで膨らんで、4月以来2回目のリバランスが発動——という3ヶ月でした。

この記事の上のほうで「資産が増えるか溶けるか、正直自分でも結果が怖いです」と書きました。3ヶ月たった今も、怖さが消えたわけではありません。ただ、売る・買う・何もしない、を全部±10%ルールが決めてくれるおかげで、判定日以外は相場をほとんど見なくなりました。始める前は毎日のようにチェックしていたのに、これは自分でも意外な変化です。

想定外だったことも2つありました。ひとつは、リバランスで売るたびにかかる税金が想像以上に重かったこと。この「ヒヤッ」は掘れば掘るほど奥が深くて、最終的に記事1本になりました。もうひとつは、AGGの毎月の分配金です。買い増す前はほとんど意識したことがなかったのに、いまは月に一度の小さな楽しみになっています。

ブログのほうも、この記事を書いたときは「同じ戦略をやっている人が見当たらないから自分で実験する」という、半ば見切り発車でした。それが3ヶ月で記事は12本になり、AGG・SOXL・WEBLの徹底解説も書きました。検索でこのブログにたどり着いてくれる方もぽつぽつ現れて、記録を続ける意味を感じ始めています。

実験はまだ始まったばかりです。これからも毎月最終金曜に判定して、結果も心の動きもそのまま記録していきます。

あくまで個人の実験記録なので、生暖かい目で見守っていただけたら嬉しいです。
それではまた、次の記事でお会いしましょう。