初回リバランス完了｜テック偏重ポートフォリオを5資産均等に戻した記録【2026年4月】

2026年4月24日、レバラボ初の月次リバランスを実施しました。半導体・テック株がぐんぐん伸びる中で、戦略どおり「20%均等」に戻す作業です。

正直、SOXLが32%超まで膨らんだ状態を見ると「このまま乗っかりたい」気持ちが半分ありましたが、ルールはルール。冷徹に売却して、AGGとUSD現金を補充しました。

リバランス前後のポートフォリオ

銘柄	リバランス前	リバランス後	動き
WEBL	20.1%	20.2%	ほぼ据え置き
TECL	26.5%	21.4%	売却
SOXL	32.3%	22.3%	売却
AGG	2.3%	19.7%	大幅買い増し
USD現金	18.8%	16.4%	買付資金に充当

リバランス前はレバ3兄弟（WEBL・TECL・SOXL）の合計が約79%、債券（AGG）はたった2.3%という、見るからに「攻めすぎ」なポートフォリオ。これを5資産均等に近づけました。

※ブログの戦略については最初の記事で詳しく書いています。前回公開した開始時PFから、ここまで偏りが出るとは想定外でした。

売買の内容

• 売却：WEBL・TECL・SOXL（レバ系3銘柄）
• 買い増し：AGG（米国総合債券ETF）
• 発注方式：金曜朝に成行注文 → NY市場オープンで約定

気づき①：税金の存在感、想像以上にデカい

今回いちばん「ヒヤッ」としたのは、売却に伴う譲渡益課税の重さです。

特定口座（源泉徴収あり）なので、売却益から自動で税金が源泉徴収されます。今回はその合計が想定よりかなり大きく、思わず計算機を叩き直しました。「リバランスで利益が乗った銘柄を売る」＝「都度税金が引かれる」ということ。

これが毎月続くと、ポートフォリオの増えるスピードを地味に削っていきます。「税コスト込みでリバランス効果はプラスか？」は、いずれ検証してみたいテーマになりました。

気づき②：AGG買付でちょっとやらかした

事前計算では「USD現金が足りるはず」だったのですが、いざ発注してみるとAGG買付分の資金が微妙に足りず、慌てて他銘柄の売却を増やして再注文。

「計算通りに買えるとは限らない」——為替・約定タイミング・手数料の小さなズレが効いてくる、という生の学び。来月以降は余力に少しバッファを持たせる運用にします。

4月の相場感想

4月の米株は半導体株の独走が目立ちました。NASDAQとS&P500は高値更新の動きで、SOXLは過去30日で+70%超のラリー。「マジか…」とつぶやきながら見ていました。

一方でTECLは年初来でマイナス圏。同じ「テック3倍ETF」でも構成銘柄の違いで明暗が分かれた1か月でした。

地政学リスク（中東情勢）も背景にあって、上下のブレ幅は大きい1か月。月末（4/28-29）のFOMCは政策金利据え置きの予想（99%）で、2026年中の利下げは1回見込み。債券（AGG）にとっては微妙な追い風くらいの位置づけです。

来月に向けて

5月最終金曜の判定で、また±10%ルールに引っかかる銘柄が出るのか、それとも静かに推移するのか——どちらに転んでも記録を続けるだけです。

半導体株がさらに伸びるのか、利下げ期待で債券が反発するのか、見どころは盛りだくさん。個人的には「次のリバランス、案外発動しないかも？」と予想しています。

読者へのひとこと

今月はAGGの比率が極端に少なかったので、思い切って買い増ししました。次回の月末にはどこが偏って、どこを動かすことになるのか、私自身もワクワクしながら追っていきます。

あくまで個人の実験記録なので、生暖かい目で見守っていただけたら嬉しいです。
それではまた、次の記事でお会いしましょう。